ESTIMATOR VAR

Solución informática para Gestión de Riesgo de Precio de Portafolio de Inversiones

 

Los modelos VAR para cuantificación del riesgo de precio de portafolios de inversiones conforman un estándar internacional utilizado por todos los mercados.

ESTIMATOR VAR es una herramienta probada y comprobada por los mercados financieros de la región desde varios años.

Permite definir la dinámica de riesgo-rendimiento en las inversiones.

Funcionalidades:

  • Realiza el calculo simultáneo del VAR (máxima perdida esperada en el precio de un portafolio) bajo tres técnicas para diferentes niveles de confianza y horizontes de tenencia: a) Paramétrica; b) EWMA (modelo Riskmetrics, caso especial de técnica GARCH 1,1 para análisis de autocorrelacion de series) y; c) Simulación Histórica.
  • Arroja valor de correlaciones entre variaciones de precios de posiciones capturando la heterocedasticidad de las series, definiendo valor óptimo del Lambda que mejor pronostica precios futuros
  • Determina la mezcla de montos de inversión (ASSET ALLOCATION) optima para diferentes posiciones (la que presenta el menor riesgo de precio)
  • Determina mezcla de montos para lograr determinado objetivo de rendimiento efectivo.
  • Implementa analítica y gráficamente la frontera eficiente (Markowitz)
  • Adecua y racionaliza el asset allocation según limitaciones o restricciones de normativa o política de portafolio para lograr el menor VAR
  • Realiza Backtesting de resultados para evaluar bondad de modelo bajo enfoque Kupiec, P-Value, Extremal Index, Clustering Analysis y Traffic Light System (Basilea II)
  • Determina el RAR (coeficiente Rendimiento-Riesgo)

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