FX-CM

 Aplicativo informático para Gestión de Riesgo de Cambio

 

La solución informática FX-CM proyecta variaciones futuras en el tipo de cambio mediante el análisis de series históricas en base a modelos de heterocedasticidad (con análisis de autocorrelacion).

La solución informática somete los pronósticos arrojados por ambas técnicas a un ‘backtesting’ para determinar la bondad del modelo.

Estima valores de paridad cambiaria mediante técnicas VAR para diferentes niveles de confianza y diferentes horizontes de tiempo y  la teoría de expectativas.

Funcionalidades:

  • FX-CM  calcula VAR (Valor en Riesgo – Máxima Perdida Esperada) según modelos parametrico y Riskmetrics, para distintos niveles de confianza y horizontes de tiempo en función del valor de la Posición Neta en Moneda Extranjera.
  • FX-CM  permite seleccionar la cantidad de datos históricos que deben ser tomados en cuenta para optimizar el pronostico de tipo de cambio, también en base a la realización de la técnica de backtesting.
  • FX-CM  calcula el ‘FX Spread At Risk’. Este indicador de riesgo de cambio es el paradigma actual de valuación de riesgo de cambio en los mercados internacionales. Estima mayor apertura probable entre valor de compra y de venta. Es utilizado para arrojar alertas tempranas de precrisis cambiaria. 
  • FX-CM  también proyecta el tipo de cambio a futuro según teoría de la paridad de tipos de interés, utilizables en mercados.
  • FX-CM  arroja indicador de riesgo derivado del impacto de la volatilidad del tipo de cambio sobre la Posición Neta en Moneda Extranjera y sobre posición de portafolio de inversiones.
  • FX-CM  permite introducir en el análisis la correlación del tipo de cambio con variables macroeconómicas (PIB, Saldo de Cuenta Corriente, Productividad, etc.) y macroagregados monetarios (Reservas, Base Monetaria, Emisión, M1 y M2, etc.)
  • FX-CM  permite efectuar escenarios de estrés
  • El aplicativo complementario POSIMAR-CM determina variación de valor de margen neto de interés por unidad de variación de Posición Neta en Moneda Extranjera y por unidad de variación de paridad cambiaria.

 

 

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