Capital Markets Risk Management

2026-10-14 18:35:50 Nota por: admin

PRIMEROS ESFUERZOS DE REGULACIÓN DE LA IA

He participado de los dos últimos y recientes congresos importantes sobre gestión de riesgos (Club de Riesgos, Rep. Dominicana y CLAR-FELABAN, Antigua), en los que el tema de la aplicación de la IA en la banca fue predominante. Todos los expositores estuvimos de acuerdo en la importancia de la incorporación de IA en la actual administración de riesgos, especialmente en lo que refiere al riesgo de crédito. El objetivo: no solo permitir una mayor velocidad de análisis, sino un mejoramiento de la eficiencia de gestión. Sin embargo, también hemos coincidido en que quizá aun sería demasiado temprano para confiar de una forma razonable en los resultados esperados. Y hay algo que los gestores de riesgo ya sabemos: no hay suficiente información (data histórica) para jugársela. Muy bonito todo, pero… hay que ver pa´ver como dicen los colegas venezolanos.

2026-08-10 13:46:46 Nota por: admin

LA MÉTRICA FORWARD-LOOKING EN REVISIÓN

En estos últimos dos años, y habiendo transcurrido más de ocho desde el inicio de la implementación de las normas NIIF9 en la banca para medir el deterioro de riesgo crediticio, a través de las pérdidas esperadas (ECL), se encuentra en marcha un sano proceso de revisión crítica de los modelos de medición utilizados por los gestores. Auditores, calificadoras de riego, supervisores y accionistas de bancos, por medio de sus comités de riesgo, están demandando mayores precisiones en el cálculo de los principales parámetros componentes de las ECL. Estas exigencias se originan en la posibilidad de que aquellos estén subestimando o sobreestimando pérdidas, con el consiguiente impacto en el monto de la cobertura debida, o peor, en el monto de dividendos a distribuirse.

2026-06-19 12:50:45 Nota por: admin

EL DURO CAMINO DEL ICAAP

Vamos a suponer que ya hemos seleccionado la estrategia global que emplearemos para implementar un ejercicio ICAAP. Que también tenemos claros los objetivos de métricas a ser logradas; y que también hemos identificado los componentes de los algoritmos que determinan las pérdidas no esperadas (UL) para su proyección y tensión. Completado lo anterior, nos queda uno de los huesos más duros de roer: definir los supuestos razonables de tensión y proyección de variables, un aspecto realmente clave del proceso.

2026-06-15 13:58:45 Nota por: admin

ICAAP. Ejercicio imprescindible para el gestor de riesgos.

Otro de los temas que actualmente están preocupando a la banca, es el de la implementación del ICAAP (Proceso de Evaluación Interna de Capital Económico). Los supervisores de los mercados se hallan requiriendo de las entidades, mayores precisiones acerca de sus necesidades de corto y mediano plazo de capital económico. Se trata de la imprescindible cobertura patrimonial de las pérdidas no esperadas, pero más allá de lo que sería suficiente para cubrir condiciones normales de operación; implica determinar requerimientos de capital económico, calculados bajo escenarios de tensión baja, media y alta, y como mínimo para un horizonte de tres años.

2026-05-22 23:10:47 Nota por: admin

MÁS SOBRE RIESGO DE MODELO

Volviendo a uno de los últimos gritos de la moda que suena en los mercados financieros: la gestión del riesgo de modelo. Algo importante que debemos recordar es que Basilea no usa la frase “riesgo de modelo" como categoría formal dentro de la administración de riesgo. El CSBB lo que hace es exigir la validación de modelos internos (que implícitamente reconoce el riesgo de modelo) lo que implica incluir errores de modelación dentro de la definición general de riesgo operativo, en el rubro "fallas en procesos internos inadecuados".

2026-05-22 22:00:05 Nota por: admin

EN RIESGOS, MODELO NO BACKTESTEADO NO ES UN MODELO

Las pruebas de backtesting aplican para todos los modelos ya sean de naturaleza estocástica (que incorporan incertidumbre, aleatoriedad), o determinísticos (que arrojan un valor único). Se requeriría el backtesting, por ejemplo para modelos estocásticos como el del VAR o el de Pérdidas Esperadas

2025-12-11 14:37:38 Nota por: admin

LA FUNCIÓN DE GESTIÓN DE RIESGOS DE TERCEROS COMO NECESIDAD ESTRATÉGICA EN UN BANCO

La función de la gestión de riesgos de terceros en la banca (Third-Party Risk Management - TPRM), ya no es lo que era, una mera función de compras y cumplimiento. Se ha convertido, en los últimos cinco años, especialmente tras la pandemia, en un pilar fundamental de la gestión de riesgos y de la resiliencia operativa en la banca.

2024-09-11 13:40:28 Nota por: admin

CARTERAS EN RIESGO CLIMÁTICO

BAD NEWS. Las noticias sobre el cambio climático en Centroamérica son cada vez más preocupantes. Los fenómenos climáticos diariamente provocan importantes pérdidas económicas. Las principales víctimas son las comunidades de zonas con altos índices de vulnerabilidad geográfica. Sin embargo, existen empresas que, a pesar de estar radicadas en zonas distantes, o de baja vulnerabilidad, se encuentran también altamente expuestas: los bancos; específicamente los que financian a damnificados.

2024-02-20 02:04:09 Nota por: admin

A LA HORA DE RECALCULAR EL RIESGO DE TASA

Tras el tsunami NIIF9 la gestión de riesgos bancarios retomó el análisis casi abandonado de la gestión del riesgo de tasa de interés, intacto durante los diez años de disminución de tasas, y luego por la tranquilidad obligada en los mercados derivada de la pandemia. Como era de esperarse, tras el COVID reapareció el riesgo de mercado, con incrementos muy importantes del nivel de tasas y volatilidad, por lo que los mercados (y sus controladores) desempolvaron las propuestas de Basilea sobre la administración de ese riesgo.

2023-10-16 13:51:46 Nota por: admin

ESFUERZOS PARA FABRICAR MODELOS ESTOCÁSTICOS EN LA GESTIÓN DE RIESGO CLIMÁTICO

Los esfuerzos internacionales llevados a cabo para construir modelos de administración del riesgo climático en la banca se enfrentan al más grave inconveniente para los gestores: la ausencia de información probabilística, esencialmente series históricas de datos, válidas y confiables. Recordemos que establecer una distribución de probabilidad de ocurrencia de eventos implica la necesidad de captar las distintas fuentes de incertidumbre que caracterizan al “sistema clima-finanzas”.

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